Aantal dollarmiljonairs en hun vermogen terug op recordniveau ondanks wereldwijde instabiliteit

• Vermogen dollarmiljonairs nam wereldwijd toe met $3,8 biljoen in 2023
• Meer dan 65% van de vermogende particulieren zegt dat emotionele of cognitieve bias hun investeringsbeslissingen beïnvloeden tijdens belangrijke levensgebeurtenissen

Wereldwijd is in 2023 het aantal dollarmiljonairs met een vrij belegbaar vermogen van meer dan $1 miljoen (‘High Networth Individuals’ – HNWI’s [1]) met 5,1% gegroeid tot 22,8 miljoen personen. Ook de omvang van hun vermogen nam toe. Dat bedraagt nu in totaal $86,8 biljoen, een toename van 4,7% ten opzichte van 2022. Dit blijkt uit het vandaag gepubliceerde World Wealth Report 2024 van het Capgemini Research Institute.

Sterke groei vooral in Noord-Amerika

In 2023 kende Noord-Amerika wereldwijd de sterkste toename: +7,2% voor het vermogen en +7,1% voor het aantal vermogende particulieren. Volgens het rapport zorgden solide economische veerkracht, afkoelende inflatiedruk en een rally op de Amerikaanse aandelenmarkt voor momentum. Deze trend zet zich voort in de meeste markten, zowel voor vermogen als voor het aantal dollarmiljonairs. In andere delen van de wereld was de groei meer bescheiden.

• In Nederland nam het aantal dollarmiljonairs in 2023 toe met 18.830 personen (+5,9%) tot 335.450 personen. Hun gezamenlijke vermogen dikte met ruim $49 miljard (+6,01%) aan tot $856,38 miljard.
• De groei van het vermogen en van de populatie vermogende particulieren bedroeg in Azië-Pacific respectievelijk 4,2% en 4,8% en in Europa 3,9% en 4,0%.
• Latijns-Amerika en het Midden-Oosten lieten een beperkte HNWI-groei zien, met een vermogensgroei van 2,3% en 2,9%, en een groei van het aantal welgestelden van 2,7% en 2,1% respectievelijk.
• Afrika was daarentegen de enige regio waar het vermogen (-1,0%) en de bevolking (-0,1%) van HNWI’s daalden, als gevolg van dalende grondstoffenprijzen en afnemende buitenlandse investeringen.

Met de groei van vermogens en vermogenden begint de allocatie van activa te verschuiven van vermogensbehoud naar vermogensgroei. Data van begin 2024 laten een normalisering zien van de geldbeleggingen naar 25% van de portefeuilletotalen. Het rapport geeft aan dat twee op de drie vermogende particulieren van plan zijn om in 2024 meer te investeren in private equity, als hefboom voor mogelijke toekomstige groeikansen.

Vermogensoverdracht naar jongere generatie stimuleert vraag naar nieuwe diensten

Zeer vermogende particulieren (Ultra-HNWI’s), met een vrij belegbaar vermogen van meer dan $30 miljoen, bezitten meer dan 34% van het totale vermogen van alle HNWI’s en vormen iets meer dan 1% van de totale HNWI-populatie. Naar schatting zullen de ouder wordende generaties in de komende twee decennia meer dan 80 biljoen dollar overdragen [2], waardoor de vraag naar financiële diensten (beleggingsbeheer en belastingplanning) en niet-financiële diensten (filantropie, luxe conciërgediensten, passie-investeringen [3] en netwerkmogelijkheden) toeneemt. Uit het rapport blijkt dat 78% van de HNWI’s diensten met toegevoegde waarde essentieel vindt en meer dan 77% rekent op hun vermogensbeheerder om hen te ondersteunen bij de vermogensoverdracht tussen generaties. Terwijl HNWI’s op zoek zijn naar een persoonlijke en betrokken begeleiding, zegt 65% zich zorgen te maken over het gebrek aan persoonlijk advies op maat met betrekking tot hun veranderende financiële situatie.

“Klanten eisen meer van hun vermogensbeheerders en de inzet is nog nooit zo hoog geweest. Er zijn actieve stappen die bedrijven kunnen nemen om klanten te betrekken en te behouden voor een gepersonaliseerde omnichannelervaring terwijl de grote vermogensoverdracht zich ontvouwt en de groei van HNWI’s doorzet“, zegt Nilesh Vaidya, Global Industry Head Retail Banking en Wealth Management bij Capgemini. “Hoewel de traditionele manier om klanten te profileren alomtegenwoordig is, moet de toepassing van AI-aangedreven behavioral finance tools, met behulp van psychografie, worden overwogen. Ze kunnen een concurrentievoordeel bieden door de besluitvorming van individuen te begrijpen en zo een grotere mate van klantintimiteit te bieden. Het creëren van kanalen voor real-time communicatie zal cruciaal zijn om vooroordelen te beheersen die plotselinge, volatiele marktbewegingen kunnen oproepen.”

Meerderheid vermogende particulieren wil hulp bij het omgaan met bias

Meer dan 65% van de vermogende particulieren geeft aan dat vooroordelen beleggingsbeslissingen beïnvloeden, vooral tijdens belangrijke levensgebeurtenissen zoals huwelijk, scheiding en pensionering. Als gevolg hiervan wil 79% van de HNWI’s begeleiding van relatiebeheerders om hen te helpen hiermee om te gaan. Door behavioral finance te integreren met kunstmatige intelligentie kunnen vermogensbeheerders beoordelen hoe klanten reageren op marktschommelingen en data-gestuurde beslissingen nemen die minder gevoelig zijn voor emotionele of cognitieve vooroordelen. Het rapport benadrukt dat AI-systemen gegevens kunnen analyseren en patronen kunnen detecteren die voor mensen moeilijk te herkennen zijn, waardoor relatiebeheerders proactieve maatregelen kunnen nemen bij het adviseren van klanten.

Volgens het rapport hebben zeer vermogende particulieren het aantal relaties met vermogensbeheerders uitgebreid van drie in 2020 naar zeven in 2023. Deze trend geeft aan dat de sector moeite heeft om het verwachte aanbod en de verwachte kwaliteit van de door dit segment gevraagde diensten te leveren. Daarentegen zijn single-family offices, die uitsluitend één familie bedienen, de afgelopen tien jaar met 200% gegroeid [4]. Om de vermogende en zeer vermogende particulieren verder te bedienen, moeten vermogensbeheerders een balans vinden tussen concurrentie en samenwerking met family offices. Een op de twee (52%) zeer vermogende particulieren wil een family office opzetten en wil daarbij begeleiding van hun primaire kantoor.

Onderzoeksmethodologie

Het World Wealth Report 2024 beslaat 71 landen, die samen meer dan 98% van het wereldwijde bruto nationaal inkomen en 99% van de wereldwijde beurswaarde vertegenwoordigen. De Capgemini 2024 Global HNW Insights Survey ondervroeg 3.119 HNWI’s, waaronder 1.300+ ultra HNWI’s in 26 belangrijke vermogensmarkten in Noord-Amerika, Latijns-Amerika, Europa, het Midden-Oosten en Azië-Pacific. De 2024 Wealth Management Executive Survey omvat 75 reacties verspreid over 12 markten, met vertegenwoordiging van pure vermogensbeheerders, universele banken, onafhankelijke brokers en family offices in Noord-Amerika, Europa en Azië-Pacific. De 2024 Relationship Manager Survey omvat meer dan 750 reacties verspreid over tien markten.

[1] High Net Worth Individuals (HNWI’s) zijn personen met een vrij belegbaar vermogen van $1 miljoen of meer, exclusief eerste woning, verzamelobjecten, consumptiegoederen en duurzame goederen. HNWI’s worden in drie categorieën onderverdeeld op basis van vermogensklassen: ‘Ultra-HNWI’s’ (USD30 miljoen of meer), ‘Mid-Tier Miljonairs’ (USD5-30M) en ‘Millionaires Next Door’ (USD1-5M).

[2] Cerulli Associates, “Cerulli Anticipates $84 Trillion in Wealth Transfers Through 2045,” januari 2022

[3] Passie-investeringen omvatten onder meer onroerend goed, wijn, verzamelobjecten en kunst die de keuzes in levensstijl kunnen weerspiegelen.

[4] The Economist Intelligence Unit en DBS Private Bank, The Family Office Boom